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量化增强指数基金 业绩成因
来源:财界网整理 2018-05-31 17:48:42
  量化增强,主要是一些量化因子来实现相对指数的超额收益,这些因子可能包括趋势的、基本面的等等因素,比如数据表明低估值的个股可能会有超额收益,那就多买一些低估值的股票,诸如此类的操作累积起来长期会有一个不错的收益。

  每只基金重点应用的量化因子是不同,用多少个也是不同的,据说目前最多的搞了三四十个因子;而且每个阶段用多少,哪个用得多一些可能还有不同。我们不管基金经理这么做原因如何,在结果上每只基金呈现出来的持仓会有属于自己的风格。搞懂这种风格,对于未来业绩的预判非常重要。

  比如说有的基金就是稳定的做基本面增强,那么显而易见,这样的基金会偏向大盘价值风格,在去年的行情里就会比较抢眼一些,而在2015年的大牛市里表现就会很渣。
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  • 基金,知识,定投,技术,财界网
责任编辑: 张浩然 IF164
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