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邓召明:未来公募行业会步入一个崭新时代
来源:财界网 2018-07-16 16:01:43
  鹏华基金总经理邓召明近日做客新华网会客厅,就中国公募基金成立20周年的相关话题与网友进行互动交流。邓召明表示,随着资本市场的进一步开放,国内资产管理行业将迎来更广阔的发展前景,公募基金将被赋予更多的重任,未来公募行业会步入一个崭新时代。

  “一方面大资管变革,公募基金制度优势和人才基础迎来发展的重要战略机遇期;另一方面,养老金、年金、个人税延型养老保险等将带动公募基金进一步发展。”在他看来,有足够的理由支持这个看法。

  第一,中国经济发展持续向上。居民财富持续增长,理财需求也越来越旺盛,给包括公募基金在内的资管行业带来新机遇。

  第二,养老金、年金、个人税延型养老保险等将带动公募基金进一步发展。从海外经验来看,美国整个公募基金行业的发展是得益于延后课税养老金制度的推出。2006年美国出台《养老金保护法案》,让投资者可以自主选择基金产品,促进了共同基金的发展,长线资金源源不断流入共同基金,目前也是美国共同基金的主要资金来源。未来随着我国个人养老税收递延政策的落实,更多的长效资金入市或让中国公募行业走出更宽广的发展之路。公募基金自身投研能力建设是关键,如何强化自身投研能力、提升投资水平持续为客户创造良好稳健的回报,这些涉及整体投研体制、投研团队的建设以及投资方法的构建,都是非常重要的发力方向。

  第三,从科技发展来看,金融科技将是公募基金走进千家万户的新动能,成为推动整个行业进步的重要保障之一。鹏华基金已在这些方面开展有益探索,未来金融科技对于基金公司提升管理能力和投资水平,通过大数据分析等专业技术手段描绘客户精准画像,以有针对性为投资者提供与其风险收益特征相匹配的资产,都是非常有益的,将是未来公募基金行业重要发展方向。

  第四,风险管理是公募基金行业能够持续稳健前行的重要基石之一。有效落实先进的风险管理技术、管理制度、管理方法以及管理系统等,是一个基金公司需具备的最基本素质。鹏华基金一直非常重视合规和风险的运作,多年来持续保持零违规。制度、系统和文化等方面的体系化构建也有效提升公司的管理效率,高效落实公司的风险管控。

  邓召明表示,制度优势是公募基金的核心竞争力。行业在20年不断自我驱动和创新突破下,自1997年国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》以来,从初期借鉴海外先进的思路、方法,如强制托管制度、每日净值揭示和信息披露,内部风险管控等,再到结合我国市场实际进行修改完善及创新,促进了行业在快速发展的同时保持稳健势头。20年里,公募基金行业从初期的40亿规模发展到现如今的12.7万亿,产品的数量从1998年仅有的5只封闭式股票基金发展到目前接近5000只的产品。从投资者回报来看,也给投资者奉献了比较好的回报,根据基金业协会的统计,20年里偏股型基金为投资者带来平均16.5%的年化回报,超过同期上证指数平均涨幅8.8个百分点;债券型基金年化收益率平均为7.2%,超过现行三年期存款利率4.5个百分点。成绩的取得来自监管部门的严格监管、行业发展初期即实行的先进制度设计以及全体基金业同仁的共同努力。

  与大资管行业的其他同类机构相比,基金公司是国内资本市场中对外开放的先行者。在“立法先行”的原则指导下,从2002年中国第一家合资基金公司诞生到2018年初,短短16年,中外合资基金公司已达45家。鹏华基金作为行业“老十家”同时也是合资基金管理公司,外资股东持股占比达49%。以鹏华基金的经验为例,合资基金公司的外资股东引入了海外先进的投研管理经验和风控合规实践,同时合作也加深了外资股东对于整个中国资本市场及中国经济情况的理解,中外双方股东不断融合,共同促进。

  邓召明称,资管行业的国际化是未来一个大趋势,资管行业面向外资开放,短期来看确实带来一些竞争压力,但长期来看,无论是对投资者还是整个行业的发展都带来有利的促进因素。公募基金在学习境外优秀经验及做法时,需注意根据国内基本情况进行修正,如果能够与中国实践相结合,可能在产品研发、公司管理等方面更加有的放矢,同时基金从业人员也可积极向境外先进的国家学习投研和管理、运作经验,促进整个团队不断成熟,推动行业向前发展。

  据了解,为了更好地适应资管行业监管新的要求,作为行业的“老十家”,鹏华基金持续加强自身能力建设,打造主动投资管理能力,并立足长远,率先对养老型资管产品、公募REITs及金融科技进行前瞻性布局。2016年,鹏华基金获首批基本养老保险基金管理人资格,并在2018年率先上报第一批养老目标基金,积极助力养老金第三支柱建设。而作为国内公募REITs的探路者(300005,股吧),鹏华基金在2015年发行我国第一只公募REITs――鹏华前海万科REITs。此外,公司积极拥抱Fintech技术浪潮,提前布局打造具有自主知识产权的技术平台――A加平台,为机构投资者和个人客户量身定制账户管理服务,提供精准的财富管理解决方案。
  • 标签:
  • 鹏华基金,投资,基金,理财
责任编辑: 宋帅龙 IF228
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