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基金分类适当性风险等级划分规则
来源:国泰基金 2018-12-13 10:36:51
  基金分类适当性风险等级划分的主要方法是:

  第一,根据基础证券产品的风险等级来确定基金产品的风险等级。基金是投资证券的,基础性证券产品的适当性风险等级是基金产品划分的基础。例如:股票基金是对股票的“抽象”,如果是组合投资的公募股票基金,原则上消除具体股票的非系统性风险,减缓股票投资的系统性风险。

  第二,确定股票基金这个“锚”。股票基金是主流、成熟、常规的基金品种,股票基金的风险等级“锚”确定后,其他类型基金依序展开。综合中国证券业协会、沪深证券交易所、全国股转系统关于股票的风险定级原则说明,最终确定股票基金为中风险R3。根据股票基金的“锚”,确定债券基金为R2,货币市场基金为R1,混合基金则拆散,混合偏股的跟随股票基金定级,混合偏债的跟随债券基金定级。股票基金内部再进行二级细分,主要是根据持股比例的高低,分为95%最低持仓要求、80%最低持仓要求、60%最低持仓要求等进行。债券基金也进行二级细分,债券基金接近货币市场基金的确定为R1,债券基金中可转债基金接近股票的,则确定为R3。由于大宗商品基金、黄金基金等比股票基金复杂,因此确定为R4。凡是杠杆基金的,在分类层面均确定为R5。
  • 标签:
  • 基金,分类,风险,等级划分
责任编辑: 李思雨 IF163
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